Obiettivo generale del corso è comprendere i principi fondamentali della teoria di portafoglio e delle metodologie di asset allocation, attraverso l’analisi dei modelli di rischio-rendimento e degli strumenti di diversificazione, per acquisire consapevolezza nella costruzione di portafogli efficienti.

Al termine del corso gli utenti saranno in grado di:

• definire i concetti base della teoria di portafoglio e distinguere le ipotesi alla base delle scelte dell’investitore

• individuare il ruolo della diversificazione nella riduzione del rischio e illustrare gli effetti della correlazione tra titoli

• descrivere il significato del coefficiente Beta e riconoscere le tipologie di titoli (aggressivi, difensivi, neutrali) in funzione della sensibilità al mercato

• spiegare il modello Capital Asset Pricing Model (CAPM) e rappresentare graficamente la relazione rischio-rendimento

• illustrare i principi della Arbitrage Pricing Theory (APT) ed estrapolare i fattori che influenzano i rendimenti di un titolo

• distinguere tra rendimento storico e rendimento atteso ed interpretare il ruolo del rischio come indicatore di performance

• ordinare le diverse tipologie di asset allocation (strategica, tattica, dinamica) e spiegare le differenze in funzione dell’orizzonte temporale

• riconoscere i criteri per la costruzione di un portafoglio efficiente e descrivere le regole basilari per la diversificazione ottimale.